华尔街信贷通过与BNY和Securitize的合作实现链上化

时间：2025-10-30 来源：188dm下载作者：佚名

华尔街最复杂的信贷市场的一个角落正在区块链上被重新构想。

在移动为了加速金融业向数字化基础设施的转型，纽约银行与 Securitize 合作，将 AAA 级担保贷款凭证 (CLO) 上链。

这项仍在开发中的新工具将允许合格投资者获得顶级浮动利率信贷工具的代币化投资机会——这类资产通常由大型银行和养老基金持有。据知情人士透露，纽约银行将担任基础贷款的托管人，而其一家子公司将负责该基金的主动管理。

区块链
区块链的核心是区块组成的数字链，但并非传统意义上的区块链。这些“区块”由信息比特组成，当我们提到“区块”和“链”时，我们指的是存储在公共数据库中的数字数据。区块链提供了一种创新的方式，可以自动且安全地传输信息。交易始于一方创建一个区块，然后由网络上数千甚至数百万台计算机进行验证。这种去中心化的金融交易账本不断发展，新数据不断添加。

区块链之所以具有防篡改功能，是因为每条记录都是独一无二的，拥有其独特的历史。修改一条记录就需要更改数百万条其他记录组成的整个链条。区块链基于三大关键原则：去中心化、透明化和不可篡改。

区块链进入机构信贷领域

该项目并非重塑信贷，而是对其进行改造，使其适应去中心化时代。CLO（抵押贷款证券）长期以来被视为结构性融资的支柱，其全球发行量超过1.3万亿美元。Securitize旨在通过代币化实现CLO的数字化，从而降低成本、缩短结算时间，并扩大以往只有机构才能获得的优质信贷产品的市场准入。

此次发布将得到Sky生态系统内基于区块链的信用协议Grove的进一步支持，Grove计划拨出1亿美元作为锚定投资，但需待治理机构批准。这项初始承诺将提供流动性

流动性并有助于验证链上信用作为传统基金结构的合法替代方案。

此次合作是更大趋势的一部分。根据RWA.xyz的数据，代币化现实世界资产的总价值目前已超过350亿美元，涵盖国债、私募信贷、房地产，甚至包括主要股票指数。

近期案例凸显了这一理念的快速传播。Ondo Finance 在 XRP 分类账上推出了美国国债基金，并提供稳定币赎回选项。几乎在同一时间，Centrifuge 与标普道琼斯指数公司合作，将标普 500 指数代币化，这标志着全球股票基准指数首次直接在链上实现。

Securitize首席执行官卡洛斯·多明戈认为，CLO基金的意义不仅在于现代化，更在于提高投资的可及性。他指出，代币化信贷让投资者有机会参与以往封闭的市场，同时又不牺牲监管或透明度。

一位接近该项目的人士表示：“这关乎重塑资本流动方式。代币化使高质量信贷具有流动性、可审计性和无国界性。”

此次发布紧随Securitize宣布将通过与特殊目的收购公司Cantor Equity Partners II合并上市之后。该交易将使Securitize成为首批在美国证券交易所上市的区块链原生发行商之一。

最初，这只是基于区块链的证券实验，如今已迅速发展成为一种全新的资产类别。该项目融合了纽约银行托管框架的可靠性和Securitize数字基础设施的灵活性，凸显了一个关键性的转变：代币化不再是加密货币的附属品，而是正在成为金融的下一个基石。

随着全球资本市场继续向链上迁移，Securitize 的最新举措或许不会被人们记住，不是因为它的基金规模，而是因为它所代表的意义——传统信贷真正进入区块链时代的时刻。